停牌數月的時代新材12月12日公布重組預案并復牌。公司初步擬以約2.9億歐元的代價,以現金收購德國采埃孚集團旗下的BOGE橡膠與塑料業務全部資產,標的資產增值率達115.27%。通過此次并購,時代新材將獲得BOGE最具吸引力的橡膠汽車減振降噪技術和業務。
采埃孚集團是全球汽車行業的合作伙伴和零配件供應商,專業提供傳輸、轉向、底盤系統等汽車零配件,此次收購的BOGE為采埃孚底盤技術部下屬橡膠與塑料業務單元,其在橡膠減振降噪技術領域,具有全球相對領先優勢,該技術不僅應用于汽車領域,而且在軌道交通、工程機械、軍工(潛艇、直升機)等行業具有廣闊的拓展應用空間,屬于以上行業的核心技術之一。
資料顯示,BOGE主要客戶為世界著名的汽車整車制造商,包括大眾、福特、戴姆勒、通用、寶馬等。上述客戶占公司產品銷售收入的80%左右。2010年至2012年,BOGE的銷售額分別為4.90億歐元、6.06億歐元和6.43億歐元。主要原因是2008至2009年金融危機后,銷售訂單呈現井噴之勢,而后則趨于平穩發展。不過,2011、2012全年,標的資產的營業收入對應為35億元和33.8億元,全年虧損額為1.7億元和2.3億元,今年上半年的營收為17.9億元,虧損1億。
本次收購的具體內容包括BOGE德國相關業務全部資產、BOGE法國99.9955%股權、BOGE美國100%股權(需剝離油盤和有機薄板業務)、BOGE斯洛伐克100%股權(需剝離油盤和有機薄板業務)、BOGE澳大利亞100%股權、BOGE巴西99.98%股權和BOGE中國100%股權。上述收購的固定金額為2.9億歐元,尚需根據目標資產截至協議約定的生效日的凈負債及營運資金對基礎金額進行調整。
時代新材稱,此次并購響應了國家“走出去”戰略,將擴大公司在橡膠業務汽車行業的業務范圍,并購完成后,不僅可以進一步突出核心主業,橡膠制品在公司產業規模中的比例由45%提升至79%,同時亦獲得標的資產研發優勢,同時將獲得如寶馬、大眾、通用等重要銷售客戶。
